LocalTapiola Asset Management Ltd

• LiftedFinanssivalvonta (FSA)

  Debarment

  In this state since

  12 Sept 2026

  Designated

  6 Jun 2022

  Reason given

  LähiTapiola Varainhoito Oy:lle 125 000 euron seuraamusmaksu laiminlyönneistä kaupparaportoinnin järjestämisessä Finanssivalvonta on määrännyt LähiTapiola Varainhoito Oy:lle 125 000 euron seuraamusmaksun. Yhtiö on tammikuun 2018 ja heinäkuun 2020 välisenä aikana laiminlyönyt kaupparaportoinnin järjestämistä koskevien säännösten noudattamista. Kaupparaportoinnilla on keskeinen merkitys Finanssivalvonnan harjoittamassa markkinoiden väärinkäytön valvonnassa ja siten arvopaperimarkkinoita kohtaan tunnetun luottamuksen turvaamisessa. Kaupparaportoinnin laatuun ja kattavuuteen on tämän vuoksi kiinnitettävä erityistä huomiota, ja sijoituspalvelun tarjoajilla on oltava menetelmät ja järjestelyt, joilla varmistetaan raportoitujen tietojen täydellisyys ja täsmällisyys. LähiTapiola Varainhoito Oy:n käyttämät menetelmät ja järjestelyt eivät ole olleet riittäviä raportoinnin virheiden ja puutteiden havaitsemiseksi eikä ilmoittamatta jääneiden liiketoimien tunnistamiseksi. Yhtiö ei myöskään ole täsmäyttänyt kaupankäyntitietojaan raportoimiensa tietojen kanssa niiden täydellisyyden ja täsmällisyyden varmistamiseksi. Laiminlyönneistä on määrätty seuraamusmaksu. Seuraamusmaksun määrä perustuu kokonaisarviointiin, jossa on otettu huomioon erityisesti laiminlyönnin laatu, laajuus sekä sen pitkä kestoaika. Seuraamusmaksu maksetaan valtiolle. Laiminlyönnit ilmenivät Finanssivalvonnan tekemässä tarkastuksessa, jonka tavoitteena oli arvioida kaupparaportoinnin järjestämistä yhtiössä. Finanssivalvonnan päätös ei ole lainvoimainen. Yhtiöllä on oikeus valittaa 6.6.2022 annetusta päätöksestä Helsingin hallinto-oikeuteen 30 päivän kuluessa siitä, kun se on saanut tiedon päätöksestä. --- Päätöksestä ei ole valitettu, joten se on lainvoimainen. [original (Finnish)] Penalty payment of EUR 125,000 for LocalTapiola Asset Management Ltd due to omissions concerning arrangements for transaction reporting The Financial Supervisory Authority (FIN-FSA) has imposed a penalty payment of EUR 125,000 on LocalTapiola Asset Management Ltd. In the period between January 2018 and July 2020, the company failed to comply with the provisions concerning the arrangements for transaction reporting. Transaction reporting plays a key role in market abuse surveillance conducted by the FIN-FSA and therefore in ensuring confidence in the securities markets. This is why special attention should be paid on the quality and scope of transaction reporting, and investment service providers should have methods and arrangements in place to ensure that the information reported by them is complete and accurate. The methods and arrangements used by LocalTapiola Asset Management Ltd have not been sufficient for detecting errors and omissions in reporting and for identifying unreported transactions. In addition, the company has not reconciled its trading records against the information reported to ensure that its transaction reports are complete and accurate. The FIN-FSA has imposed a penalty payment on these omissions. The amount of the penalty payment is based on a comprehensive assessment that takes into account, in particular, the nature, extent and long duration of the omission. The penalty payment is payable to the State. The omissions came to light during an inspection by the FIN-FSA, the aim of which was to assess the company’s arrangements for transaction reporting. The FIN-FSA’s decision is not legally binding, as the company has the right to appeal against the decision of 6 June 2022 to the Helsinki Administrative Court within 30 days of receipt of notice of the decision. --- No appeal against the decision has been lodged, therefore the decision is legally binding.​

  Document

  The publisher's document (https://registers.esma.europa.eu/publication/details?core=esma_registers_sanctions&docId=sn10952)

  Stated by

  ESMA Sanctions Register

  First recorded here

  12 Sept 2026

  Listing id

  10952

• In forceFinanssivalvonta (FSA)

  MiFID

  In this state since

  12 Sept 2026

  Designated

  6 Jun 2022

  Reason given

  LähiTapiola Varainhoito Oy:lle 125 000 euron seuraamusmaksu laiminlyönneistä kaupparaportoinnin järjestämisessä Finanssivalvonta on määrännyt LähiTapiola Varainhoito Oy:lle 125 000 euron seuraamusmaksun. Yhtiö on tammikuun 2018 ja heinäkuun 2020 välisenä aikana laiminlyönyt kaupparaportoinnin järjestämistä koskevien säännösten noudattamista. Kaupparaportoinnilla on keskeinen merkitys Finanssivalvonnan harjoittamassa markkinoiden väärinkäytön valvonnassa ja siten arvopaperimarkkinoita kohtaan tunnetun luottamuksen turvaamisessa. Kaupparaportoinnin laatuun ja kattavuuteen on tämän vuoksi kiinnitettävä erityistä huomiota, ja sijoituspalvelun tarjoajilla on oltava menetelmät ja järjestelyt, joilla varmistetaan raportoitujen tietojen täydellisyys ja täsmällisyys. LähiTapiola Varainhoito Oy:n käyttämät menetelmät ja järjestelyt eivät ole olleet riittäviä raportoinnin virheiden ja puutteiden havaitsemiseksi eikä ilmoittamatta jääneiden liiketoimien tunnistamiseksi. Yhtiö ei myöskään ole täsmäyttänyt kaupankäyntitietojaan raportoimiensa tietojen kanssa niiden täydellisyyden ja täsmällisyyden varmistamiseksi. Laiminlyönneistä on määrätty seuraamusmaksu. Seuraamusmaksun määrä perustuu kokonaisarviointiin, jossa on otettu huomioon erityisesti laiminlyönnin laatu, laajuus sekä sen pitkä kestoaika. Seuraamusmaksu maksetaan valtiolle. Laiminlyönnit ilmenivät Finanssivalvonnan tekemässä tarkastuksessa, jonka tavoitteena oli arvioida kaupparaportoinnin järjestämistä yhtiössä. Finanssivalvonnan päätös ei ole lainvoimainen. Yhtiöllä on oikeus valittaa 6.6.2022 annetusta päätöksestä Helsingin hallinto-oikeuteen 30 päivän kuluessa siitä, kun se on saanut tiedon päätöksestä. --- Päätöksestä ei ole valitettu, joten se on lainvoimainen. [original (Finnish)] Penalty payment of EUR 125,000 for LocalTapiola Asset Management Ltd due to omissions concerning arrangements for transaction reporting The Financial Supervisory Authority (FIN-FSA) has imposed a penalty payment of EUR 125,000 on LocalTapiola Asset Management Ltd. In the period between January 2018 and July 2020, the company failed to comply with the provisions concerning the arrangements for transaction reporting. Transaction reporting plays a key role in market abuse surveillance conducted by the FIN-FSA and therefore in ensuring confidence in the securities markets. This is why special attention should be paid on the quality and scope of transaction reporting, and investment service providers should have methods and arrangements in place to ensure that the information reported by them is complete and accurate. The methods and arrangements used by LocalTapiola Asset Management Ltd have not been sufficient for detecting errors and omissions in reporting and for identifying unreported transactions. In addition, the company has not reconciled its trading records against the information reported to ensure that its transaction reports are complete and accurate. The FIN-FSA has imposed a penalty payment on these omissions. The amount of the penalty payment is based on a comprehensive assessment that takes into account, in particular, the nature, extent and long duration of the omission. The penalty payment is payable to the State. The omissions came to light during an inspection by the FIN-FSA, the aim of which was to assess the company’s arrangements for transaction reporting. The FIN-FSA’s decision is not legally binding, as the company has the right to appeal against the decision of 6 June 2022 to the Helsinki Administrative Court within 30 days of receipt of notice of the decision. --- No appeal against the decision has been lodged, therefore the decision is legally binding.​

  Document

  The publisher's document (https://registers.esma.europa.eu/publication/details?core=esma_registers_sanctions&docId=sn10952)

  Stated by

  ESMA Sanctions Register

  First recorded here

  12 Sept 2026

  Listing id

  10952

No ownership verdict was on file for this company on 24 October 2026.

As recorded by the assessment reading taken on 12 September 2026, 19:15 UTC, the newest on or before the date. Only “checked, not found” means a source was read in full and held nothing for the company.

Where the company is registered or connected

• FI: registered here

  Registers read here: Finland PRH YTJ Register. No register here states who owns its companies.

• Whether each listing was in force is rebuilt from what was recorded here: when it was first read, when a source stopped or resumed carrying it, and when its published term ended. A listing in force at an authority before this system first read it is shown from that first read.
• No ownership verdict is kept for this company. Verdicts are kept for companies registered where shareholders are read here: Estonia, Latvia and Poland.

For each source behind this file, the newest read made on or before the date: the version of it that stood.

• ESMA Sanctions Register

  Read on 23 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 845 records read.

Taken

12 September 2026, 19:15 UTC

Methodology

Version 4

Level

Medium

Score recorded

65 of 100

Digest

405ab985fcba62510909315720bb0e52394008d1A fingerprint of everything the reading says. The same reading always has this digest, and any change in it gives another.

Reading id

7ab37a02-e1fc-4fb8-bf81-8e51a3e4a2a9

Address

https://apolika.com/entities/25d43943-9544-43a0-ab45-97046d7bd2e4/evidence?as_of=2026-10-24The same address gives the same day's file tomorrow. What was recorded after the date is not in it.

As data

https://apolika.com/api/entities/25d43943-9544-43a0-ab45-97046d7bd2e4/evidence?as_of=2026-10-24T19%3A48%3A11.177Z

Made

24 October 2026, 19:48 UTC