BH Securities a.s.

• LiftedCzech National Bank (CNB)

  Debarment

  In this state since

  12 Sept 2026

  Designated

  10 Jun 2015

  Reason given

  rozhodnutí České národní banky č.j. 2014/73765/570 ze dne 19. prosince 2014 ve znění rozhodnutí bankovní rady České národní banky o rozkladu č.j. 2015/60057/CNB/110 ze dne 4. června 2015, sp.zn. Sp/2013/12/573 A. Společnost BH Securities a.s., IČO 601 92 941, se sídlem Na Příkopě 583/15, 110 00 Praha 1: I. neměla v období od 1.1.2011 do 29.5.2012 upraven ve vnitřních předpisech postup pro provádění efektivní kontroly činnosti investičních zprostředkovatelů, které využívala při poskytování svých služeb, t e d y p o r u š i l a povinnost obezřetného poskytování investičních služeb stanovenou v ustanovení § 12 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 12b odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu; II. neprováděla v období od 1.7.2010 do 29.5.2012 systematickou, účinnou a přiměřenou kontrolu činnosti investičních zprostředkovatelů, které využívala při poskytování svých služeb, t e d y p o r u š i l apovinnost obezřetného poskytování investičních služeb stanovenou v ustanovení § 12 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 12a odst. 1 písm. c) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ustanovením § 12b odst. 2 písm. b) a odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu a v ustanovení § 12d odst. 1 a odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, III. neměla ve vnitřních předpisech účinných od 1.1.2012 do 4.12.2012, čili do konce státní kontroly, upravena pravidla pro určení vlivu objemu obchodu a jeho ceny na rozdělení plnění a závazků z provedeného sdruženého pokynu a pravidla rozvržení v případě dílčího provedení pokynu, t e d y p o r u š i l a povinnost obezřetného poskytování investičních služeb stanovenou v ustanovení § 12 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 12a odst. 1 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a s ustanovením § 12b odst. 1 písm. b) téhož zákona provedené ustanovením § 31 odst. 1 písm. b) vyhlášky č. 303/2010; IV. neměla ve vnitřních předpisech účinných v průběhu státní kontroly ode 12.7.2012 do 4.12.2012 upravena pravidla provádění pokynů za nejlepších podmínek, t e d y p o r u š i l a 2 povinnost stanovenou v ustanovení § 15 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 15l odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu provedené ustanovením § 29 vyhlášky č. 303/2010; V. v období od 1.1.2011 do 29.5.2012 (i) neposkytovala zákazníkům písemně nebo na jiném nosiči informace o možných rizicích, která mohou být spojena s konkrétní požadovanou investiční službou nebo konkrétním investičním nástrojem, a o možných zajištěních proti nim, (ii) neinformovala zákazníky o režimu ochrany majetku zákazníka, zejména o tom, že účty, na kterých budou nebo jsou vedeny investiční nástroje nebo peněžní prostředky, podléhají právu státu, který není členským státem Evropské unie, a že práva k investičním nástrojům nebo peněžním prostředkům se mohou v důsledku toho lišit, (iii) neposkytovala v případě typizovaných strategií zákazníkům písemně nebo na jiném nosiči informaci o ukazatelích (benchmark), s nimiž bude výkonnost obhospodařovaného majetku srovnávána, t e d y p o r u š i l a povinnost stanovenou v ustanovení § 15 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 15e téhož zákona ad (i) ve spojení s ustanovením § 15d odst. 1 písm. d) téhož zákona a navazujícím ustanovením § 19 odst. 1 vyhlášky č. 303/2010, ad (ii) ve spojení s ustanovením § 15d odst. 1 písm. f) bod 1 téhož zákona, ad (iii) ve spojení s ustanovením § 15d odst. 1 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a navazujícím ustanovením § 17 odst. 6 písm. c) vyhlášky č. 303/2010 Sb.; VI. v období od 27.3.2009 do 29.5.2012 nevyhodnocovala, zda poskytovaná investiční služba odpovídá zákazníkovým odborným znalostem potřebným pro pochopení souvisejících rizik a v případě investiční služby obhospodařování majetku zákazníka též jeho finančnímu zázemí a investičním cílům, t e d y p o r u š i l a povinnost stanovenou v ustanovení § 15 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 15h zákona o podnikání na kapitálovém trhu a s ustanovením § 15i téhož zákona; VII. v období konání státní kontroly od 12.7.2012 do 4.12.2012 nezavedla opatření k ochraně vlastnického práva zákazníků když (i) neevidovala ve své vnitřní evidenci, na kterém účtu peněžních prostředků zákazníků vedeném třetí osobou a v jaké konkrétní výši jsou uloženy peněžní prostředky každého jednotlivého zákazníka, (ii) nepostupovala při rekonciliaci v souladu s vnitřním předpisem, který stanovil, povinnost provádět rekonciliaci na denní bázi, (iii) nedokumentovala provádění rekonciliace investičních nástrojů vedených u třetích osob s výjimkou investičních nástrojů vedených u Centrálního depozitáře cenných papírů, (iv) neprováděla rekonciliaci stavu na účtech peněžních prostředků zákazníků vedených v cizích měnách HUF, GBP, PLN, CHF a RON na denní bázi, (v) prováděla rekonciliaci peněžních prostředků pouze kontrolou shody sumy peněžních prostředků zákazníků vedených v systému Broadway se sumou 3 peněžních prostředků zákazníků a vlastních peněžních prostředků vedených na účtech peněžních prostředků zákazníků u třetích osob, t e d y p o r u š i l a povinnosti stanovené v ustanovení § 12e odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu a v ustanovení § 12e odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, provedenou navazujícím ustanovením § 5 odst. 1 vyhlášky č. 303/2010 a ustanovením § 5 odst. 2 téže vyhlášky; VIII. v období od 9.12.2010 do 30.4.2012 vyplácela investičním zprostředkovatelům, s nimiž spolupracovala, pobídku za každý pokyn zadaný zákazníkem, který uzavřel smlouvu na základě činnosti investičního zprostředkovatele a přijímala pobídku ve výši emisní přirážky v souvislosti se zprostředkováním koupě investičních certifikátů CFI BANK PERFORMER CZK, CFI BANK PERFORMER CZK II, MS Top Český Bonus CZK, ISIN XS0885361773, EFG Water Express Certifikát, ISIN CH0201061923 4Y ING Autocallable, ISIN XS0779284057, aniž zákazníky před poskytnutím investiční služby jasně, srozumitelně a úplně informovala o existenci a povaze pobídky a výši nebo hodnotě pobídky nebo způsobu jejího výpočtu, t e d y p o r u š i l a povinnost stanovenou v ustanovení § 15 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 15 odst. 3 téhož zákona, provedené navazujícím ustanovením § 15 vyhlášky č. 303/2010; IX. nezavedla řídicí a kontrolní systém přiměřený charakteru, rozsahu a složitosti vlastní činnosti, neboť disponovala systémem správy záznamů komunikace se zákazníky a potenciálními zákazníky od společnosti _____ ________ ___________, ____, ___ ___ __ ___, se sídlem ________ ___, _______, ___ __ _____ _, který (i) v období od 30.6.2009 do 31.12.2010 neumožňoval efektivně třídit a identifikovat záznamy telefonické komunikace se zákazníky a potenciálními zákazníky, a který (ii) v období od 30.6.2009 do 4.12.2012 neumožňoval efektivně exportovat větší množství záznamů telefonické komunikace se zákazníky a potenciálními zákazníky, a (iii) v období státní kontroly od 12.7.2012 do 4.12.2012 evidovala informace o úvěrech poskytnutých zákazníkům způsobem, který neumožňoval získat informace souhrnně za určité období, t e d y p o r u š i l a povinnost stanovenou v ustanovení § 12 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 12a odst. 2 téhož zákona a provedené ustanovením § 23 odst. 1 vyhlášky č. 123/2007; č í m ž s e d o p u s t i l a jednáním ad (I), (II), (III), (VII), (IX) správního deliktu podle ustanovení § 157 odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, a 4 jednáním ad (IV), (V), (VI), (VIII) správního deliktu podle ustanovení § 157 odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, z a c o ž s e j í u k l á d á podle ustanovení § 157 odst. 14 písm. c) zákona o podnikání na kapitálovém trhu pokuta ve výši 10 000 000 Kč (slovy deset miliónů korun českých). C. rozhodnutí bankovní rady České národní banky o rozkladu č.j. 2015/60057/CNB/110 ze dne 4. června 2015, sp.zn. Sp/2013/12/573 I. Rozhodnutí České národní banky ze dne 19. 12. 2014, č.j. 2014/73765/570, sp. zn. Sp/2013/12/573, se podle § 90 odst. 1 písm. c) správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance v části A. I. výroku mění tak, že datum 1. 7. 2010 se nahrazuje datem 1. 1. 2011. II. Ve zbytku se rozklad zamítá a rozhodnutí České národní banky ze dne 19. 12. 2014, č.j. 2014/73765/570, sp. zn. Sp/2013/12/573, se podle § 90 odst. 5 správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance potvrzuje.

  Document

  The publisher's document (https://registers.esma.europa.eu/publication/details?core=esma_registers_sanctions&docId=sn2784)

  Stated by

  ESMA Sanctions Register

  First recorded here

  12 Sept 2026

  Listing id

  2784

• In forceCzech National Bank (CNB)

  Debarment

  In this state since

  12 Sept 2026

  Designated

  26 Jun 2019

  Reason given

  Společnost BH Securities a.s., IČO 601 929 41, se sídlem se sídlem Na Příkopě 848/6, 110 00 Praha 1 - Nové Město jako obchodník s cennými papíry, (i) v případě dluhopisů společnosti LentiKat´s a.s. (Dluhopis LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018) umístěných do majetku zákazníků v lednu 2014 a dále obchodovaných v rámci vnitřního trhu (mezi zákazníky obchodníka s cennými papíry) v období březen 2015 až prosinec 2016, dluhopisů společnosti TABUC-PACK s.r.o. (TABUC-PACK 8,50%/2018) umístěných do majetku zákazníků v období září až prosinec 2014 a dále obchodovaných v rámci vnitřního trhu (mezi zákazníky obchodníka s cennými papíry) v období červenec 2015 až duben 2016 a dluhopisů společnosti ZOOT a.s. (ZOOT 6,50/2020) umístěných do majetku zákazníků v období srpen 2016 až březen 2017, a v rámci poskytování souvisejících hlavních investičních služeb umisťování investičních nástrojů bez závazku jejich upsání, přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů a provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka a doplňkových investičních služeb úschova a správa investičních nástrojů včetně souvisejících služeb a služeb souvisejících s upisováním nebo umisťováním investičních nástrojů, nezavedla a neudržovala pravidla a postupy týkající se nabízení dluhopisů, komunikace a informování o konkrétních (specifických) rizicích spojených s dluhopisy včetně informování o pobídkách přijímaných od emitentů vyplývajících jí z uzavřených smluv, případně dalšího obchodování dluhopisů mezi zákazníky, a to včetně kontroly těchto postupů a pravidel, odpovídající existujícímu střetu zájmů mezi ní a emitenty dluhopisů (zákazníky) na straně jedné a investory (zákazníky) na straně druhé a hrozícímu, případně existujícímu střetu zájmů mezi zákazníky navzájem v případě dalšího obchodování dluhopisů v rámci vnitřního trhu, t e d y p o r u š i l a povinnost podle § 12 písm. b) bod 1. a 3. zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy povinnost obchodníka s cennými papíry k zajištění obezřetného poskytování investičních služeb, pokud mu nebyla Českou národní bankou udělena výjimka podle čl. 7 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, zavést a udržovat postupy pro zjišťování a řízení střetu zájmů mezi obchodníkem s cennými papíry, jeho vedoucími osobami, vázanými zástupci a jeho zaměstnanci a zákazníky obchodníka s cennými papíry nebo jeho potenciálními zákazníky, a mezi zákazníky nebo potenciálními zákazníky obchodníka s cennými papíry navzájem; (ii) v rámci komunikace se zákazníky týkající se prezentace dluhopisů a) v informačním materiálu „LentiKat´s BIOTECHNOLOGIES, Dluhopis: LentiKat´s a.s. 9,5 % p.a.“, předkládaném zákazníkům při nabízení dluhopisů LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 v rámci jejich umístění v lednu 2014 a v rámci jejich obchodování na vnitřním trhu v období březen 2015 až prosinec 2016, zdůrazňovala výhody vyplývající z výše výnosů plynoucích z dluhopisu včetně jejich navýšení v případě předčasného splacení jistiny dluhopisu, doby splatnosti dluhopisu, frekvence výplaty výnosů, perspektivního oboru emitenta a existence patentované technologie emitenta, aniž by však srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, b) v případě prezentace dluhopisů LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 zdůrazňovala v rámci telefonické komunikace se zákazníky dne 8.1.2014 společnosti ____________ výhody vyplývající z výše základního kapitálu emitenta, výše poplatků spojených s nákupem dluhopisu a výše výnosů plynoucích z dluhopisu, dne 8.1.2014 __________________ výhody vyplývající z výše poplatků spojených s nákupem dluhopisu, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a existence patentované technologie emitenta, dne 10.1.2014 ____________________ výhody vyplývající z výše základního kapitálu emitenta, výše výnosů plynoucích z dluhopisu včetně jejich navýšení v případě předčasného splacení jistiny dluhopisu a existence patentované technologie emitenta, dne 9.1.2014 a 14.1.2014 _____________________ a dne 10.1.2014 a 14.1.2014 _________ _________ výhody vyplývající z výše základního kapitálu emitenta, výše poplatků spojených s nákupem dluhopisu, výše výnosů plynoucích z dluhopisu včetně jejich navýšení v případě předčasného splacení jistiny dluhopisu a existence patentované technologie emitenta, aniž by však zákazníky srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, c) v případě prezentace dluhopisů LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 v rámci telefonické komunikace se zákazníky informovala dne 8.1.2014 ________________ nepravdivě o výši vlastního kapitálu emitenta a klamavě o (garantované) povaze výnosů spojených s dluhopisy, dne 14.1.2014 _________________ nepravdivě o povaze dluhopisů co do možnosti jejich prodeje emitentovi a veřejné obchodovatelnosti a klamavě o (garantované) povaze výnosů spojených s dluhopisy a dne 9.1.2014 ____ ______ (prostřednictvím jejího zástupce _____________) klamavě o (likvidní) povaze dluhopisů, d) v informačním materiálu „TABUC PACK KARTONÁŽ - TISKÁRNA, Dluhopis: TABUC-PACK s.r.o. 8,5% / 2018“, předkládaném zákazníkům při nabízení dluhopisů TABUC-PACK 8,50%/2018 v rámci jejich umístění v období září až prosinec 2014 a v rámci jejich obchodování na vnitřním trhu v období červenec 2015 až duben 2016, zdůrazňovala výhody vyplývající z výše výnosů plynoucích z dluhopisu, doby splatnosti dluhopisu, frekvence výplaty výnosů a prognózovaných finančních ukazatelů emitenta, aniž by však srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, e) v případě prezentace dluhopisů TABUC-PACK 8,50%/2018 zdůrazňovala v rámci telefonické komunikace se zákazníky dne 3.9.2014 ______________ výhody vyplývající z již nasmlouvaných (dohodnutých) zakázek emitenta a oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, dne 15.9.2014 _____ ______ (prostřednictvím jejího zástupce p. ________) výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu a zajištění emise dluhopisů zástavním právem k nemovitostem, dne 25.6.2015 _________ ________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a zajištění emise dluhopisů zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014, 9.9.2014 a 10.9.2014 společnosti ____________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, dne 10.9.2014 ________________ výhody vyplývající z úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 4.9.2014 a 5.9.2014 ____________ výhody vyplývající z již nasmlouvaných (dohodnutých) zakázek, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014, 17.9.2014 a 18.9.2014 _____________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014 a 9.9.2014 _____________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, výše výnosů plynoucích z dluhopisu, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014, 5.9.2014, 8.9.2014, 15.9.2014 a 16.9.2014 ________________ a dne 10.9.2014 a 11.9.2014 _________________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, výše výnosů plynoucích z dluhopisu, již nasmlouvaných (dohodnutých) zakázek, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, aniž by však zákazníky srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, f) v případě prezentace dluhopisů TABUC-PACK 8,50%/2018 v rámci telefonické komunikace se zákazníky informovala dne 4.9.2014 a 9.9.2014 ______________ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2013 a klamavě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2014, dne 3.9.2014 ______ ______ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2013 a klamavě o nákladovém (úrokovém) zatížení emitenta v rámci dluhopisového financování, dne 3.9.2014 a 17.9.2014 ___________ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2013 a 2014, dne 15.9.2014 _____________ (prostřednictvím jejího zástupce p. ________) klamavě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta, dne 6.11.2015 _____________ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta, dne 3.9.2014 ______________ a dne 3.9.2014 a 9.9.2014 společnost ____________ nepravdivě o výši výnosů spojených s dluhopisy v případě předčasného splacení části jistiny dluhopisu, dne 3.9.2014 ____________ a dne 5.9.2014 ___________ klamavě o nákladovém (úrokovém) zatížení emitenta v rámci dluhopisového financování, a dne 10.9.2014 ______________ nepravdivě o zajištění emise dluhopisů a výši majetku (aktiv) emitenta, g) v informačním materiálu „PŘEDSTAVENÍ INVESTIČNÍ PŘÍLEŽITOSTI, Dluhopis: ZOOT“, předkládaném zákazníkům při nabízení dluhopisů ZOOT 6,50/2020 v rámci jejich umístění v období srpen 2016 až březen 2017, informovala klamavým způsobem o finančních ukazatelích, když prezentované údaje týkající se záporných hodnot ukazatelů „EBITDA“ emitenta a „EBITDA“, „vlastního jmění“ a „čistého zisku“ skupiny emitenta uváděla bez dalšího kladnými čísly v závorce, t e d y p o r u š i l a ad a), b), d) a e) povinnost podle § 15a odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy povinnost obchodníka s cennými papíry zajistit, aby obsah komunikace se zákazníkem, který není profesionálním zákazníkem, byl dostačující, přesný a nezdůrazňoval potenciální výnosy či výhody, které jsou spojeny s investiční službou nebo s investičním nástrojem, aniž by současně výrazně a objektivně neupozorňoval na všechna podstatná rizika, která jsou nebo mohou být s investiční službou nebo investičním nástrojem spojena a ad c), f) a g) zákaz stanovený v § 15a odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy zákaz stanovený obchodníkům s cennými papíry při komunikaci se zákazníkem, včetně osobního jednání nebo propagačního sdělení, týkající se investičních služeb nebo investičních nástrojů, používat nejasné, nepravdivé, zavádějící nebo klamavé informace; (iii) nevedla řádně deník obchodníka s cennými papíry, když uvedla chybně v případě pokynu zákazníka __________ k nákupu 13 kusů dluhopisu LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 ze dne 14.1.2014 identifikaci zadavatele pokynu, v případě pokynu zákazníka ______________ k nákupu 1 000 kusů dluhopisu TABUC-PACK 8,50%/2018 ze dne 3.9.2014 a pokynu zákazníka ______________ k prodeji 1 000 kusů dluhopisu TABUC-PACK 8,50%/2018 ze dne 30.3.2016 čas přijetí pokynů, a v případě pokynu zákazníka ______________ k nákupu 200 kusů dluhopisu TABUC-PACK 8,50%/2018 ze dne 3.10.2014 a pokynů zákazníků ______ _______ a ______________ k nákupu 100 kusů dluhopisu ZOOT 6,50/2020 ze dne 23.12.2016 způsob přijetí pokynů, t e d y p o r u š i l a povinnost podle § 13 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, a navazujícího § 2 vyhlášky č. 231/2009 Sb., o náležitostech a způsobu vedení deníku obchodníka s cennými papíry a náležitostech a způsobu vedení evidence investičního zprostředkovatele, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy povinnost obchodníka s cennými papíry vést deník, kterým se rozumí evidence přijatých pokynů k obstarání koupě, prodeje nebo jiného převodu investičních nástrojů a obchodů uzavřených na základě těchto pokynů, jakož i obchodů uzavřených obchodníkem s cennými papíry na vlastní účet; č í m ž s e d o p u s t i l a ad i) správního deliktu podle § 157 odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017, ad ii) správního deliktu podle § 157 odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017, ad iii) správního deliktu podle § 157 odst. 1 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017, a z a t o s e j í ukládá podle § 157 odst. 14 písm. c) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017 pokuta ve výši 5 000 000 Kč (slovy pět milionů korun českých). Rozhodnutí České národní banky č. j. 2019/72242/570 ze dne 26. 6. 2019 se podle § 90 odst. 1 písm. c) správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance mění takto: 1) v části A. (ii) výroku se za slovy „t e d y p o r u š i l a“ slova „ad a), b), d) a e) povinnost podle § 15a odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“ nahrazují slovy „ad a), b), d) a e) povinnost podle § 15 odst. 1 ve spojení s § 15a odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“, 2) v části A. (ii) výroku se za slovy „t e d y p o r u š i l a“ slova „ad c), f) a g) zákaz stanovený v § 15a odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“ nahrazují slovy „ad c), f) a g) povinnost podle § 15 odst. 1 ve spojení s § 15a odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“. II. Ve zbytku se rozklad společnosti BH Securities a.s., IČO 60192941, se sídlem Na Příkopě 848/6, 110 00 Praha 1 – Nové Město, podle § 90 odst. 5 správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance zamítá a rozhodnutí České národní banky č. j. 2019/72242/570 ze dne 26. 6. 2019 se potvrzuje.

  Document

  The publisher's document (https://registers.esma.europa.eu/publication/details?core=esma_registers_sanctions&docId=sn10482)

  Stated by

  ESMA Sanctions Register

  First recorded here

  12 Sept 2026

  Listing id

  10482

• In forceCzech National Bank (CNB)

  MiFID

  In this state since

  12 Sept 2026

  Designated

  10 Jun 2015

  Reason given

  rozhodnutí České národní banky č.j. 2014/73765/570 ze dne 19. prosince 2014 ve znění rozhodnutí bankovní rady České národní banky o rozkladu č.j. 2015/60057/CNB/110 ze dne 4. června 2015, sp.zn. Sp/2013/12/573 A. Společnost BH Securities a.s., IČO 601 92 941, se sídlem Na Příkopě 583/15, 110 00 Praha 1: I. neměla v období od 1.1.2011 do 29.5.2012 upraven ve vnitřních předpisech postup pro provádění efektivní kontroly činnosti investičních zprostředkovatelů, které využívala při poskytování svých služeb, t e d y p o r u š i l a povinnost obezřetného poskytování investičních služeb stanovenou v ustanovení § 12 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 12b odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu; II. neprováděla v období od 1.7.2010 do 29.5.2012 systematickou, účinnou a přiměřenou kontrolu činnosti investičních zprostředkovatelů, které využívala při poskytování svých služeb, t e d y p o r u š i l apovinnost obezřetného poskytování investičních služeb stanovenou v ustanovení § 12 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 12a odst. 1 písm. c) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ustanovením § 12b odst. 2 písm. b) a odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu a v ustanovení § 12d odst. 1 a odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, III. neměla ve vnitřních předpisech účinných od 1.1.2012 do 4.12.2012, čili do konce státní kontroly, upravena pravidla pro určení vlivu objemu obchodu a jeho ceny na rozdělení plnění a závazků z provedeného sdruženého pokynu a pravidla rozvržení v případě dílčího provedení pokynu, t e d y p o r u š i l a povinnost obezřetného poskytování investičních služeb stanovenou v ustanovení § 12 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 12a odst. 1 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a s ustanovením § 12b odst. 1 písm. b) téhož zákona provedené ustanovením § 31 odst. 1 písm. b) vyhlášky č. 303/2010; IV. neměla ve vnitřních předpisech účinných v průběhu státní kontroly ode 12.7.2012 do 4.12.2012 upravena pravidla provádění pokynů za nejlepších podmínek, t e d y p o r u š i l a 2 povinnost stanovenou v ustanovení § 15 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 15l odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu provedené ustanovením § 29 vyhlášky č. 303/2010; V. v období od 1.1.2011 do 29.5.2012 (i) neposkytovala zákazníkům písemně nebo na jiném nosiči informace o možných rizicích, která mohou být spojena s konkrétní požadovanou investiční službou nebo konkrétním investičním nástrojem, a o možných zajištěních proti nim, (ii) neinformovala zákazníky o režimu ochrany majetku zákazníka, zejména o tom, že účty, na kterých budou nebo jsou vedeny investiční nástroje nebo peněžní prostředky, podléhají právu státu, který není členským státem Evropské unie, a že práva k investičním nástrojům nebo peněžním prostředkům se mohou v důsledku toho lišit, (iii) neposkytovala v případě typizovaných strategií zákazníkům písemně nebo na jiném nosiči informaci o ukazatelích (benchmark), s nimiž bude výkonnost obhospodařovaného majetku srovnávána, t e d y p o r u š i l a povinnost stanovenou v ustanovení § 15 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 15e téhož zákona ad (i) ve spojení s ustanovením § 15d odst. 1 písm. d) téhož zákona a navazujícím ustanovením § 19 odst. 1 vyhlášky č. 303/2010, ad (ii) ve spojení s ustanovením § 15d odst. 1 písm. f) bod 1 téhož zákona, ad (iii) ve spojení s ustanovením § 15d odst. 1 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a navazujícím ustanovením § 17 odst. 6 písm. c) vyhlášky č. 303/2010 Sb.; VI. v období od 27.3.2009 do 29.5.2012 nevyhodnocovala, zda poskytovaná investiční služba odpovídá zákazníkovým odborným znalostem potřebným pro pochopení souvisejících rizik a v případě investiční služby obhospodařování majetku zákazníka též jeho finančnímu zázemí a investičním cílům, t e d y p o r u š i l a povinnost stanovenou v ustanovení § 15 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 15h zákona o podnikání na kapitálovém trhu a s ustanovením § 15i téhož zákona; VII. v období konání státní kontroly od 12.7.2012 do 4.12.2012 nezavedla opatření k ochraně vlastnického práva zákazníků když (i) neevidovala ve své vnitřní evidenci, na kterém účtu peněžních prostředků zákazníků vedeném třetí osobou a v jaké konkrétní výši jsou uloženy peněžní prostředky každého jednotlivého zákazníka, (ii) nepostupovala při rekonciliaci v souladu s vnitřním předpisem, který stanovil, povinnost provádět rekonciliaci na denní bázi, (iii) nedokumentovala provádění rekonciliace investičních nástrojů vedených u třetích osob s výjimkou investičních nástrojů vedených u Centrálního depozitáře cenných papírů, (iv) neprováděla rekonciliaci stavu na účtech peněžních prostředků zákazníků vedených v cizích měnách HUF, GBP, PLN, CHF a RON na denní bázi, (v) prováděla rekonciliaci peněžních prostředků pouze kontrolou shody sumy peněžních prostředků zákazníků vedených v systému Broadway se sumou 3 peněžních prostředků zákazníků a vlastních peněžních prostředků vedených na účtech peněžních prostředků zákazníků u třetích osob, t e d y p o r u š i l a povinnosti stanovené v ustanovení § 12e odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu a v ustanovení § 12e odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, provedenou navazujícím ustanovením § 5 odst. 1 vyhlášky č. 303/2010 a ustanovením § 5 odst. 2 téže vyhlášky; VIII. v období od 9.12.2010 do 30.4.2012 vyplácela investičním zprostředkovatelům, s nimiž spolupracovala, pobídku za každý pokyn zadaný zákazníkem, který uzavřel smlouvu na základě činnosti investičního zprostředkovatele a přijímala pobídku ve výši emisní přirážky v souvislosti se zprostředkováním koupě investičních certifikátů CFI BANK PERFORMER CZK, CFI BANK PERFORMER CZK II, MS Top Český Bonus CZK, ISIN XS0885361773, EFG Water Express Certifikát, ISIN CH0201061923 4Y ING Autocallable, ISIN XS0779284057, aniž zákazníky před poskytnutím investiční služby jasně, srozumitelně a úplně informovala o existenci a povaze pobídky a výši nebo hodnotě pobídky nebo způsobu jejího výpočtu, t e d y p o r u š i l a povinnost stanovenou v ustanovení § 15 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 15 odst. 3 téhož zákona, provedené navazujícím ustanovením § 15 vyhlášky č. 303/2010; IX. nezavedla řídicí a kontrolní systém přiměřený charakteru, rozsahu a složitosti vlastní činnosti, neboť disponovala systémem správy záznamů komunikace se zákazníky a potenciálními zákazníky od společnosti _____ ________ ___________, ____, ___ ___ __ ___, se sídlem ________ ___, _______, ___ __ _____ _, který (i) v období od 30.6.2009 do 31.12.2010 neumožňoval efektivně třídit a identifikovat záznamy telefonické komunikace se zákazníky a potenciálními zákazníky, a který (ii) v období od 30.6.2009 do 4.12.2012 neumožňoval efektivně exportovat větší množství záznamů telefonické komunikace se zákazníky a potenciálními zákazníky, a (iii) v období státní kontroly od 12.7.2012 do 4.12.2012 evidovala informace o úvěrech poskytnutých zákazníkům způsobem, který neumožňoval získat informace souhrnně za určité období, t e d y p o r u š i l a povinnost stanovenou v ustanovení § 12 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu ve spojení s ustanovením § 12a odst. 2 téhož zákona a provedené ustanovením § 23 odst. 1 vyhlášky č. 123/2007; č í m ž s e d o p u s t i l a jednáním ad (I), (II), (III), (VII), (IX) správního deliktu podle ustanovení § 157 odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, a 4 jednáním ad (IV), (V), (VI), (VIII) správního deliktu podle ustanovení § 157 odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, z a c o ž s e j í u k l á d á podle ustanovení § 157 odst. 14 písm. c) zákona o podnikání na kapitálovém trhu pokuta ve výši 10 000 000 Kč (slovy deset miliónů korun českých). C. rozhodnutí bankovní rady České národní banky o rozkladu č.j. 2015/60057/CNB/110 ze dne 4. června 2015, sp.zn. Sp/2013/12/573 I. Rozhodnutí České národní banky ze dne 19. 12. 2014, č.j. 2014/73765/570, sp. zn. Sp/2013/12/573, se podle § 90 odst. 1 písm. c) správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance v části A. I. výroku mění tak, že datum 1. 7. 2010 se nahrazuje datem 1. 1. 2011. II. Ve zbytku se rozklad zamítá a rozhodnutí České národní banky ze dne 19. 12. 2014, č.j. 2014/73765/570, sp. zn. Sp/2013/12/573, se podle § 90 odst. 5 správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance potvrzuje.

  Document

  The publisher's document (https://registers.esma.europa.eu/publication/details?core=esma_registers_sanctions&docId=sn2784)

  Stated by

  ESMA Sanctions Register

  First recorded here

  12 Sept 2026

  Listing id

  2784

• In forceCzech National Bank (CNB)

  MiFID

  In this state since

  12 Sept 2026

  Designated

  26 Jun 2019

  Reason given

  Společnost BH Securities a.s., IČO 601 929 41, se sídlem se sídlem Na Příkopě 848/6, 110 00 Praha 1 - Nové Město jako obchodník s cennými papíry, (i) v případě dluhopisů společnosti LentiKat´s a.s. (Dluhopis LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018) umístěných do majetku zákazníků v lednu 2014 a dále obchodovaných v rámci vnitřního trhu (mezi zákazníky obchodníka s cennými papíry) v období březen 2015 až prosinec 2016, dluhopisů společnosti TABUC-PACK s.r.o. (TABUC-PACK 8,50%/2018) umístěných do majetku zákazníků v období září až prosinec 2014 a dále obchodovaných v rámci vnitřního trhu (mezi zákazníky obchodníka s cennými papíry) v období červenec 2015 až duben 2016 a dluhopisů společnosti ZOOT a.s. (ZOOT 6,50/2020) umístěných do majetku zákazníků v období srpen 2016 až březen 2017, a v rámci poskytování souvisejících hlavních investičních služeb umisťování investičních nástrojů bez závazku jejich upsání, přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů a provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka a doplňkových investičních služeb úschova a správa investičních nástrojů včetně souvisejících služeb a služeb souvisejících s upisováním nebo umisťováním investičních nástrojů, nezavedla a neudržovala pravidla a postupy týkající se nabízení dluhopisů, komunikace a informování o konkrétních (specifických) rizicích spojených s dluhopisy včetně informování o pobídkách přijímaných od emitentů vyplývajících jí z uzavřených smluv, případně dalšího obchodování dluhopisů mezi zákazníky, a to včetně kontroly těchto postupů a pravidel, odpovídající existujícímu střetu zájmů mezi ní a emitenty dluhopisů (zákazníky) na straně jedné a investory (zákazníky) na straně druhé a hrozícímu, případně existujícímu střetu zájmů mezi zákazníky navzájem v případě dalšího obchodování dluhopisů v rámci vnitřního trhu, t e d y p o r u š i l a povinnost podle § 12 písm. b) bod 1. a 3. zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy povinnost obchodníka s cennými papíry k zajištění obezřetného poskytování investičních služeb, pokud mu nebyla Českou národní bankou udělena výjimka podle čl. 7 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, zavést a udržovat postupy pro zjišťování a řízení střetu zájmů mezi obchodníkem s cennými papíry, jeho vedoucími osobami, vázanými zástupci a jeho zaměstnanci a zákazníky obchodníka s cennými papíry nebo jeho potenciálními zákazníky, a mezi zákazníky nebo potenciálními zákazníky obchodníka s cennými papíry navzájem; (ii) v rámci komunikace se zákazníky týkající se prezentace dluhopisů a) v informačním materiálu „LentiKat´s BIOTECHNOLOGIES, Dluhopis: LentiKat´s a.s. 9,5 % p.a.“, předkládaném zákazníkům při nabízení dluhopisů LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 v rámci jejich umístění v lednu 2014 a v rámci jejich obchodování na vnitřním trhu v období březen 2015 až prosinec 2016, zdůrazňovala výhody vyplývající z výše výnosů plynoucích z dluhopisu včetně jejich navýšení v případě předčasného splacení jistiny dluhopisu, doby splatnosti dluhopisu, frekvence výplaty výnosů, perspektivního oboru emitenta a existence patentované technologie emitenta, aniž by však srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, b) v případě prezentace dluhopisů LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 zdůrazňovala v rámci telefonické komunikace se zákazníky dne 8.1.2014 společnosti ____________ výhody vyplývající z výše základního kapitálu emitenta, výše poplatků spojených s nákupem dluhopisu a výše výnosů plynoucích z dluhopisu, dne 8.1.2014 __________________ výhody vyplývající z výše poplatků spojených s nákupem dluhopisu, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a existence patentované technologie emitenta, dne 10.1.2014 ____________________ výhody vyplývající z výše základního kapitálu emitenta, výše výnosů plynoucích z dluhopisu včetně jejich navýšení v případě předčasného splacení jistiny dluhopisu a existence patentované technologie emitenta, dne 9.1.2014 a 14.1.2014 _____________________ a dne 10.1.2014 a 14.1.2014 _________ _________ výhody vyplývající z výše základního kapitálu emitenta, výše poplatků spojených s nákupem dluhopisu, výše výnosů plynoucích z dluhopisu včetně jejich navýšení v případě předčasného splacení jistiny dluhopisu a existence patentované technologie emitenta, aniž by však zákazníky srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, c) v případě prezentace dluhopisů LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 v rámci telefonické komunikace se zákazníky informovala dne 8.1.2014 ________________ nepravdivě o výši vlastního kapitálu emitenta a klamavě o (garantované) povaze výnosů spojených s dluhopisy, dne 14.1.2014 _________________ nepravdivě o povaze dluhopisů co do možnosti jejich prodeje emitentovi a veřejné obchodovatelnosti a klamavě o (garantované) povaze výnosů spojených s dluhopisy a dne 9.1.2014 ____ ______ (prostřednictvím jejího zástupce _____________) klamavě o (likvidní) povaze dluhopisů, d) v informačním materiálu „TABUC PACK KARTONÁŽ - TISKÁRNA, Dluhopis: TABUC-PACK s.r.o. 8,5% / 2018“, předkládaném zákazníkům při nabízení dluhopisů TABUC-PACK 8,50%/2018 v rámci jejich umístění v období září až prosinec 2014 a v rámci jejich obchodování na vnitřním trhu v období červenec 2015 až duben 2016, zdůrazňovala výhody vyplývající z výše výnosů plynoucích z dluhopisu, doby splatnosti dluhopisu, frekvence výplaty výnosů a prognózovaných finančních ukazatelů emitenta, aniž by však srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, e) v případě prezentace dluhopisů TABUC-PACK 8,50%/2018 zdůrazňovala v rámci telefonické komunikace se zákazníky dne 3.9.2014 ______________ výhody vyplývající z již nasmlouvaných (dohodnutých) zakázek emitenta a oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, dne 15.9.2014 _____ ______ (prostřednictvím jejího zástupce p. ________) výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu a zajištění emise dluhopisů zástavním právem k nemovitostem, dne 25.6.2015 _________ ________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a zajištění emise dluhopisů zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014, 9.9.2014 a 10.9.2014 společnosti ____________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, dne 10.9.2014 ________________ výhody vyplývající z úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 4.9.2014 a 5.9.2014 ____________ výhody vyplývající z již nasmlouvaných (dohodnutých) zakázek, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014, 17.9.2014 a 18.9.2014 _____________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014 a 9.9.2014 _____________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, výše výnosů plynoucích z dluhopisu, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014, 5.9.2014, 8.9.2014, 15.9.2014 a 16.9.2014 ________________ a dne 10.9.2014 a 11.9.2014 _________________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, výše výnosů plynoucích z dluhopisu, již nasmlouvaných (dohodnutých) zakázek, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, aniž by však zákazníky srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, f) v případě prezentace dluhopisů TABUC-PACK 8,50%/2018 v rámci telefonické komunikace se zákazníky informovala dne 4.9.2014 a 9.9.2014 ______________ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2013 a klamavě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2014, dne 3.9.2014 ______ ______ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2013 a klamavě o nákladovém (úrokovém) zatížení emitenta v rámci dluhopisového financování, dne 3.9.2014 a 17.9.2014 ___________ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2013 a 2014, dne 15.9.2014 _____________ (prostřednictvím jejího zástupce p. ________) klamavě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta, dne 6.11.2015 _____________ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta, dne 3.9.2014 ______________ a dne 3.9.2014 a 9.9.2014 společnost ____________ nepravdivě o výši výnosů spojených s dluhopisy v případě předčasného splacení části jistiny dluhopisu, dne 3.9.2014 ____________ a dne 5.9.2014 ___________ klamavě o nákladovém (úrokovém) zatížení emitenta v rámci dluhopisového financování, a dne 10.9.2014 ______________ nepravdivě o zajištění emise dluhopisů a výši majetku (aktiv) emitenta, g) v informačním materiálu „PŘEDSTAVENÍ INVESTIČNÍ PŘÍLEŽITOSTI, Dluhopis: ZOOT“, předkládaném zákazníkům při nabízení dluhopisů ZOOT 6,50/2020 v rámci jejich umístění v období srpen 2016 až březen 2017, informovala klamavým způsobem o finančních ukazatelích, když prezentované údaje týkající se záporných hodnot ukazatelů „EBITDA“ emitenta a „EBITDA“, „vlastního jmění“ a „čistého zisku“ skupiny emitenta uváděla bez dalšího kladnými čísly v závorce, t e d y p o r u š i l a ad a), b), d) a e) povinnost podle § 15a odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy povinnost obchodníka s cennými papíry zajistit, aby obsah komunikace se zákazníkem, který není profesionálním zákazníkem, byl dostačující, přesný a nezdůrazňoval potenciální výnosy či výhody, které jsou spojeny s investiční službou nebo s investičním nástrojem, aniž by současně výrazně a objektivně neupozorňoval na všechna podstatná rizika, která jsou nebo mohou být s investiční službou nebo investičním nástrojem spojena a ad c), f) a g) zákaz stanovený v § 15a odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy zákaz stanovený obchodníkům s cennými papíry při komunikaci se zákazníkem, včetně osobního jednání nebo propagačního sdělení, týkající se investičních služeb nebo investičních nástrojů, používat nejasné, nepravdivé, zavádějící nebo klamavé informace; (iii) nevedla řádně deník obchodníka s cennými papíry, když uvedla chybně v případě pokynu zákazníka __________ k nákupu 13 kusů dluhopisu LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 ze dne 14.1.2014 identifikaci zadavatele pokynu, v případě pokynu zákazníka ______________ k nákupu 1 000 kusů dluhopisu TABUC-PACK 8,50%/2018 ze dne 3.9.2014 a pokynu zákazníka ______________ k prodeji 1 000 kusů dluhopisu TABUC-PACK 8,50%/2018 ze dne 30.3.2016 čas přijetí pokynů, a v případě pokynu zákazníka ______________ k nákupu 200 kusů dluhopisu TABUC-PACK 8,50%/2018 ze dne 3.10.2014 a pokynů zákazníků ______ _______ a ______________ k nákupu 100 kusů dluhopisu ZOOT 6,50/2020 ze dne 23.12.2016 způsob přijetí pokynů, t e d y p o r u š i l a povinnost podle § 13 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, a navazujícího § 2 vyhlášky č. 231/2009 Sb., o náležitostech a způsobu vedení deníku obchodníka s cennými papíry a náležitostech a způsobu vedení evidence investičního zprostředkovatele, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy povinnost obchodníka s cennými papíry vést deník, kterým se rozumí evidence přijatých pokynů k obstarání koupě, prodeje nebo jiného převodu investičních nástrojů a obchodů uzavřených na základě těchto pokynů, jakož i obchodů uzavřených obchodníkem s cennými papíry na vlastní účet; č í m ž s e d o p u s t i l a ad i) správního deliktu podle § 157 odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017, ad ii) správního deliktu podle § 157 odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017, ad iii) správního deliktu podle § 157 odst. 1 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017, a z a t o s e j í ukládá podle § 157 odst. 14 písm. c) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017 pokuta ve výši 5 000 000 Kč (slovy pět milionů korun českých). Rozhodnutí České národní banky č. j. 2019/72242/570 ze dne 26. 6. 2019 se podle § 90 odst. 1 písm. c) správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance mění takto: 1) v části A. (ii) výroku se za slovy „t e d y p o r u š i l a“ slova „ad a), b), d) a e) povinnost podle § 15a odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“ nahrazují slovy „ad a), b), d) a e) povinnost podle § 15 odst. 1 ve spojení s § 15a odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“, 2) v části A. (ii) výroku se za slovy „t e d y p o r u š i l a“ slova „ad c), f) a g) zákaz stanovený v § 15a odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“ nahrazují slovy „ad c), f) a g) povinnost podle § 15 odst. 1 ve spojení s § 15a odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“. II. Ve zbytku se rozklad společnosti BH Securities a.s., IČO 60192941, se sídlem Na Příkopě 848/6, 110 00 Praha 1 – Nové Město, podle § 90 odst. 5 správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance zamítá a rozhodnutí České národní banky č. j. 2019/72242/570 ze dne 26. 6. 2019 se potvrzuje.

  Document

  The publisher's document (https://registers.esma.europa.eu/publication/details?core=esma_registers_sanctions&docId=sn10482)

  Stated by

  ESMA Sanctions Register

  First recorded here

  12 Sept 2026

  Listing id

  10482

No ownership verdict was on file for this company on 24 October 2026.

As recorded by the assessment reading taken on 25 September 2026, 18:00 UTC, the newest on or before the date. Only “checked, not found” means a source was read in full and held nothing for the company.

Where the company is registered or connected

• CZ: registered here

  The Czech ARES register is blocked by a web application firewall from every vantage point tried, including a real browser engine. No register here states who owns this jurisdiction's companies, so an ownership chain reaching one stops.

• Whether each listing was in force is rebuilt from what was recorded here: when it was first read, when a source stopped or resumed carrying it, and when its published term ended. A listing in force at an authority before this system first read it is shown from that first read.
• No ownership verdict is kept for this company. Verdicts are kept for companies registered where shareholders are read here: Estonia, Latvia and Poland.

For each source behind this file, the newest read made on or before the date: the version of it that stood.

• Australia DFAT Consolidated List

  Read on 19 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 3,650 records read.

• Brazil CEIS (national procurement exclusions)

  Read on 21 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 23,804 records read.

• Brazil MTE employer register (lista suja)

  Read on 21 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 508 records read.

• Brazil TCU (firms declared inidôneas)

  Read on 22 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 94 records read.

• Canada Consolidated Autonomous Sanctions List

  Read on 19 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 5,708 records read.

• EBRD Ineligible Entities

  Read on 22 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 1,278 records read.

• ESMA Sanctions Register

  Read on 23 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 845 records read.

• EU Consolidated Sanctions List

  Read on 19 October 2026. The publisher dates the file 15 October 2026, 4 days before it was read. 6,234 records read. Publisher's version: globalFileId 185699.

• France AMF blacklist of unauthorised actors

  Read on 23 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 2,574 records read.

• IDB Sanctioned Firms and Individuals

  Read on 23 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 530 records read.

• Japan MOF Sanctions List

  Read on 19 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 2,900 records read.

• Latvia FID frozen assets register

  Read on 20 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 183 records read.

• Malaysia BNM financial consumer alert list

  Read on 19 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 588 records read.

• Malaysia SC investor alert list

  Read on 19 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 1,795 records read.

• Moldova procurement ban list

  Read on 29 September 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 22 records read.

• New Zealand Russia Sanctions Register

  Read on 20 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 529 records read.

• Norges Bank (fund exclusions and observation)

  Read on 20 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 201 records read.

• OFAC Consolidated (non-SDN)

  Read on 19 October 2026. The publisher dates the file 14 September 2026, 35 days before it was read. 481 records read.

• OFAC SDN

  Read on 19 October 2026. The publisher dates the file 15 October 2026, 4 days before it was read. 17,556 records read.

• Poland MSWiA sanctions list

  Read on 21 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 131 records read.

• SAM.gov Exclusions (US federal)

  Read on 24 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 10,194 records read.

• Slovenia KPK business restrictions

  Read on 15 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 4,351 records read.

• Swiss FINMA warning list

  Read on 19 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 2,372 records read.

• Switzerland SECO Sanctions List

  Read on 19 October 2026. The publisher dates the file 15 October 2026, 4 days before it was read. 7,040 records read.

• Taiwan SHTC export entity list

  Read on 21 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 11,664 records read.

• Türkiye MASAK asset freezes

  Read on 22 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 2,304 records read.

• UK OFSI Consolidated List

  Read on 8 October 2026. The file carries no date of its own; its newest record is dated 3 June 2026, 127 days before it was read. Newest designation in the file: 2025-12-19. 5,120 records read.

• UK Sanctions List (FCDO)

  Read on 19 October 2026. The publisher dates the file 16 October 2026, 3 days before it was read. 5,705 records read.

• UN Security Council Consolidated List

  Read on 19 October 2026. The publisher dates the file 17 October 2026, 2 days before it was read. 1,010 records read.

• US CBP forced-labour orders (WRO & Findings)

  Read on 20 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 63 records read.

• US Consolidated Screening List

  Read on 19 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 6,474 records read.

• US UFLPA Entity List

  Read on 20 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 205 records read.

• World Bank Listing of Ineligible Firms and Individuals

  Read on 23 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 1,539 records read.

Taken

25 September 2026, 18:00 UTC

Methodology

Version 5

Level

Low

Score recorded

45 of 100

Digest

44f279dd50011ef65334e7b4093cb8e46371ebceA fingerprint of everything the reading says. The same reading always has this digest, and any change in it gives another.

Reading id

65343d18-f555-4b4c-b0d9-7f10525ef7d3

Address

https://apolika.com/entities/a502eaac-252a-4da4-a01b-41a2aaaa12ac/evidence?as_of=2026-10-24The same address gives the same day's file tomorrow. What was recorded after the date is not in it.

As data

https://apolika.com/api/entities/a502eaac-252a-4da4-a01b-41a2aaaa12ac/evidence?as_of=2026-10-24T17%3A44%3A45.611Z

Made

24 October 2026, 17:44 UTC