AVIVA INVESTORS LUXEMBOURG

• LiftedCommission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)

  Debarment

  In this state since

  12 Sept 2026

  Designated

  15 Oct 2024

  Reason given

  En date du 15 octobre 2024, la CSSF a prononcé une amende d’ordre d’un montant de 56.500 euros à l’encontre du gestionnaire de fonds d’investissement Aviva Investors Luxembourg S.A. (le “GFI”), soumis aux dispositions du chapitre 15 de la loi modifiée du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectifs (la “Loi de 2010”) et agréé en tant que gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs conformément aux dispositions de la loi modifiée du 12 juillet 2013 relative aux gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs. Cette amende d’ordre est le résultat d’un contrôle sur place thématique consacré aux aspects de durabilité/Environnement, Social and Gouvernance (“ESG”) au cours duquel la CSSF a identifié des violations répétées en matière de gouvernance interne du GFI. Les observations relevées par la CSSF concernent cinq compartiments d’un fonds d’investissement sous gestion (le “Fonds”) qui ont été classés par le GFI au titre de l'article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (Sustainable Finance Disclosure Regulation, ci-après “Règlement SFDR”) et qui, à ce titre, promeuvent des “caractéristiques environnementales ou sociales”. Ainsi, pour la période du 16 février au 28 juillet 2023, la CSSF a constaté que le portefeuille du premier compartiment n'était pas conforme à la stratégie d'investissement décrite dans les informations précontractuelles établies conformément à l’article 8 du Règlement SFDR sous la responsabilité du GFI. Concernant les autres compartiments du Fonds, la CSSF a constaté que les mesures mises en place par le GFI ne lui permettaient pas de s’assurer que les objectifs de développement durable (“ODD”, tels que définis par les Nations Unies) indiqués dans le prospectus du Fonds étaient effectivement principalement visés par ces compartiments. En conséquence, la CSSF a conclu, qu’au moment du contrôle sur place par la CSSF, le GFI a enfreint les dispositions de : (i) l’article 10, paragraphe 2, du Règlement CSSF N° 10-04 établissant les procédures administratives et les mécanismes de contrôle des sociétés de gestion, précisant les exigences de l'article 109, paragraphe 1, lettre a) de la Loi de 2010 ; et (ii) l’article 26, paragraphe 3, du Règlement CSSF N° 10-04 établissant les règles de conduite des sociétés de gestion afin d’agir au mieux des intérêts des OPCVM, précisant les exigences de l’article 111, lettres a) et b) de la Loi de 2010. [original (French)] On 15 October 2024, the CSSF imposed an administrative fine of EUR 56,500 on the investment fund manager Aviva Investors Luxembourg S.A. (the “Manager”) subject to Chapter 15 of the amended Law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment (the “Law of 2010”) and authorised as alternative investment fund manager according to the provisions of the amended Law of 12 July 2013 on alternative investment fund managers. This administrative fine is imposed following a thematic on-site inspection on the Manager, focusing on sustainability/Environmental, Social and Governance (“ESG”) aspects during which the CSSF identified persistent breaches in the internal governance framework of the Manager. The observations made by the CSSF concern five sub-funds of an investment fund under management (the “Fund”) which were classified by the Manager under Article 8 of the Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services (hereafter “SFDR”) and which, as such, promote “environmental and social characteristics”. As such, for the period from 16 February to 28 July 2023, the CSSF noted that the portfolio of the first sub-fund did not comply with the investment strategy described in the pre-contractual disclosures established in accordance with Article 8 of SFDR under the responsibility of the Manager. In relation to the other sub-funds of the Fund, the CSSF noted that the measures put in place by the Manager did not allow it to ensure that the different sustainable development goals (“SDGs”, as defined by the United Nations,) disclosed in the Fund’s prospectuses were effectively primarily targeted by these sub-funds. Consequently, the CSSF concluded that, at the time of the on-site inspection by the CSSF, the Manager did not comply with the provisions of : (i) Article 10(2) of the CSSF Regulation No 10-04 establishing administrative procedures and control mechanism of the management companies, supplementing Article 109(1)(a) of the Law of 2010; and (ii) Article 26(3) of the CSSF Regulation No 10-04 establishing rules of conduct of the management companies to act in the best interests of the UCITS, supplementing Article 111(a) and (b) of the Law of 2010.

  Document

  The publisher's document (https://registers.esma.europa.eu/publication/details?core=esma_registers_sanctions&docId=sn13422)

  Stated by

  ESMA Sanctions Register

  First recorded here

  12 Sept 2026

  Listing id

  13422

• In forceCommission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)

  UCITS

  In this state since

  12 Sept 2026

  Designated

  15 Oct 2024

  Reason given

  En date du 15 octobre 2024, la CSSF a prononcé une amende d’ordre d’un montant de 56.500 euros à l’encontre du gestionnaire de fonds d’investissement Aviva Investors Luxembourg S.A. (le “GFI”), soumis aux dispositions du chapitre 15 de la loi modifiée du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectifs (la “Loi de 2010”) et agréé en tant que gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs conformément aux dispositions de la loi modifiée du 12 juillet 2013 relative aux gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs. Cette amende d’ordre est le résultat d’un contrôle sur place thématique consacré aux aspects de durabilité/Environnement, Social and Gouvernance (“ESG”) au cours duquel la CSSF a identifié des violations répétées en matière de gouvernance interne du GFI. Les observations relevées par la CSSF concernent cinq compartiments d’un fonds d’investissement sous gestion (le “Fonds”) qui ont été classés par le GFI au titre de l'article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (Sustainable Finance Disclosure Regulation, ci-après “Règlement SFDR”) et qui, à ce titre, promeuvent des “caractéristiques environnementales ou sociales”. Ainsi, pour la période du 16 février au 28 juillet 2023, la CSSF a constaté que le portefeuille du premier compartiment n'était pas conforme à la stratégie d'investissement décrite dans les informations précontractuelles établies conformément à l’article 8 du Règlement SFDR sous la responsabilité du GFI. Concernant les autres compartiments du Fonds, la CSSF a constaté que les mesures mises en place par le GFI ne lui permettaient pas de s’assurer que les objectifs de développement durable (“ODD”, tels que définis par les Nations Unies) indiqués dans le prospectus du Fonds étaient effectivement principalement visés par ces compartiments. En conséquence, la CSSF a conclu, qu’au moment du contrôle sur place par la CSSF, le GFI a enfreint les dispositions de : (i) l’article 10, paragraphe 2, du Règlement CSSF N° 10-04 établissant les procédures administratives et les mécanismes de contrôle des sociétés de gestion, précisant les exigences de l'article 109, paragraphe 1, lettre a) de la Loi de 2010 ; et (ii) l’article 26, paragraphe 3, du Règlement CSSF N° 10-04 établissant les règles de conduite des sociétés de gestion afin d’agir au mieux des intérêts des OPCVM, précisant les exigences de l’article 111, lettres a) et b) de la Loi de 2010. [original (French)] On 15 October 2024, the CSSF imposed an administrative fine of EUR 56,500 on the investment fund manager Aviva Investors Luxembourg S.A. (the “Manager”) subject to Chapter 15 of the amended Law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment (the “Law of 2010”) and authorised as alternative investment fund manager according to the provisions of the amended Law of 12 July 2013 on alternative investment fund managers. This administrative fine is imposed following a thematic on-site inspection on the Manager, focusing on sustainability/Environmental, Social and Governance (“ESG”) aspects during which the CSSF identified persistent breaches in the internal governance framework of the Manager. The observations made by the CSSF concern five sub-funds of an investment fund under management (the “Fund”) which were classified by the Manager under Article 8 of the Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services (hereafter “SFDR”) and which, as such, promote “environmental and social characteristics”. As such, for the period from 16 February to 28 July 2023, the CSSF noted that the portfolio of the first sub-fund did not comply with the investment strategy described in the pre-contractual disclosures established in accordance with Article 8 of SFDR under the responsibility of the Manager. In relation to the other sub-funds of the Fund, the CSSF noted that the measures put in place by the Manager did not allow it to ensure that the different sustainable development goals (“SDGs”, as defined by the United Nations,) disclosed in the Fund’s prospectuses were effectively primarily targeted by these sub-funds. Consequently, the CSSF concluded that, at the time of the on-site inspection by the CSSF, the Manager did not comply with the provisions of : (i) Article 10(2) of the CSSF Regulation No 10-04 establishing administrative procedures and control mechanism of the management companies, supplementing Article 109(1)(a) of the Law of 2010; and (ii) Article 26(3) of the CSSF Regulation No 10-04 establishing rules of conduct of the management companies to act in the best interests of the UCITS, supplementing Article 111(a) and (b) of the Law of 2010.

  Document

  The publisher's document (https://registers.esma.europa.eu/publication/details?core=esma_registers_sanctions&docId=sn13422)

  Stated by

  ESMA Sanctions Register

  First recorded here

  12 Sept 2026

  Listing id

  13422

No ownership verdict was on file for this company on 24 October 2026.

As recorded by the assessment reading taken on 12 September 2026, 19:14 UTC, the newest on or before the date. Only “checked, not found” means a source was read in full and held nothing for the company.

Where the company is registered or connected

• LU: registered here

  No company register for this jurisdiction has been connected to this system, and none has been examined. No register here states who owns its companies.

• Whether each listing was in force is rebuilt from what was recorded here: when it was first read, when a source stopped or resumed carrying it, and when its published term ended. A listing in force at an authority before this system first read it is shown from that first read.
• No ownership verdict is kept for this company. Verdicts are kept for companies registered where shareholders are read here: Estonia, Latvia and Poland.

For each source behind this file, the newest read made on or before the date: the version of it that stood.

• ESMA Sanctions Register

  Read on 23 October 2026. No date from the publisher is read for this file, so its age is not known here. 845 records read.

Taken

12 September 2026, 19:14 UTC

Methodology

Version 4

Level

Medium

Score recorded

65 of 100

Digest

0c754bb47ccd72d32094798b3bd83588aa5b8a50A fingerprint of everything the reading says. The same reading always has this digest, and any change in it gives another.

Reading id

a8a0f9e1-3f94-4530-88b9-ff02b388e91b

Address

https://apolika.com/entities/f286e8e1-14f9-44f4-bd8e-92c9a243c9d5/evidence?as_of=2026-10-24The same address gives the same day's file tomorrow. What was recorded after the date is not in it.

As data

https://apolika.com/api/entities/f286e8e1-14f9-44f4-bd8e-92c9a243c9d5/evidence?as_of=2026-10-24T19%3A27%3A11.730Z

Made

24 October 2026, 19:27 UTC